嘿喽朋友们,
又是美好的一天,当然,等你们看到的时候已经是晚上了。行业里看到的大趋势肯定是 Web3,但是 Web3 这个大的概念下具体包含哪些细分的赛道?每个赛道的含义是什么?赛道会如何演进?更重要的,有哪些优质的标的?
这些问题就是我做这个 Narrative Tracking 的初衷,当然我只是分享我看到的以及我的想法,看到有想法的朋友欢迎沟通讨论。
a16z - Katie Haun (a16z GP)
文章内容就和链接写的一样,解释了投资 Royal 的逻辑。Royal 是一个做音乐的平台,这类平台的逻辑都是让艺术家和用户以及平台三者之间的利益更加平衡公平,不能再让音乐平台赚走大部分钱,然后艺术家(创造价值的人)还是穷困潦倒。
当然在文章里,这个价值平衡的转换被上升到了 NFT 对音乐行业能够产生巨大变革的高度。NFT 又是 Web3 的重要元素之一,NFT 的重要程度它改变了普通人在网络上”拥有一个东西“的方式。
(这开始都是我自己瞎想)所以从这个角度再从上往下捋,NFT(一种技术标准)能够重塑用户在网络上对网络资源/数据/物品的拥有方式,这个改变彻底改变的是所有权。而所有权方式的改变必然也会改变所有权交换/所有权使用的方式。
用简单的话理解,网络上任何交易行为,资源使用行为,协作行为从根本上都会因为拥有资源的方式不同而发生彻底的改变。而交易活动一般都会涉及到钱,这就是 DeFi,资源使用就是一大堆与非金融行业相关的 Crypto 项目(如 Livepeer,Royal 等),协作行为则就可以是以 Token 作为强资源纽带联合起来的 DAO 组织。
再尝试简单捋一遍:
区块链 » 去中心化 » 改变所有权 » 改变资产属性 » 改变上层经济活动
补充一个关于 NFT 改变所有权的文章:
https://variant.mirror.xyz/T8kdtZRIgy_srXB5B06L8vBqFHYlEBcv6ae2zR6Y_eo
里面有个观点很有意思: NFT 是一种继 mp3, mp4, jpg… 之后的一种新的文件形式。
a16z - DID 去中心化身份
https://future.a16z.com/decentralized-identity-on-chain-reputation/
写的比较通俗易懂,非常好的文章。核心点就是在表达去中心化的身份系统在 Web3 中的含义以及能够带来的新东西。文章里面把 Web3 的身份类比做现在互联网中使用的邮箱地址。现在的绝大多数互联网应用都能够通过邮箱连接登陆,而区块链的应用则是靠地址链接,二者非常相似。确实,本身邮箱就是能够代表一个人的身份,但是在 Web3 中的身份含义更加广泛,主要原因在于,其即是地址也是证明,还是一个钱包。
所以一个去中心化身份所带来的信息远远超过一个邮箱地址带来的信息。邮箱大部分情况下只能包含两层信息:是谁?在什么地方工作?比如:wayne@tokeninsight.com
但是去中心化的身份能包含所有这个地址的历史操作记录,而且是永久保存无法更改无法造假的记录,能够帮助其他人核实信息。此外这个身份又是一个钱包,能够存储资产,当然还包括 NFT 资产。而 NFT 资产能够给用户带来的增益潜力将是巨大的。
在这个基础上,提供相关服务的协议就大有可为。比如人尽皆知的 ENS;另外一个纬度方面,能够将链下数据和 Web3 的身份链接起来的应用也是一个方向。还有,仅仅是把链上的信息整理归纳,最终以一个非常友好的形式,并且能够产生证明或者更近一步能够提供身份得分,再近一步:信用得分的应用也是一个很大的赛道。
Mechanism - GameFi
Mechanism 一直都是非常棒的投资机构。这篇文章也有很多人都在传,文章很长这里做一些摘要整理。如果对 GameFi 很感兴趣,非常推荐全文阅读。
Crypto 的游戏分成两种:注重本身玩法的游戏,使用 Crypto 作为激励玩家,拓展游戏边界的方式;注重经济激励的游戏,属于 Crypto 原生的游戏,玩法本身不出众,但是能够通过玩游戏赚钱。
先说可玩性,Crypto 现在的基础设施(就是公链的性能)支持不了可玩性高的游戏。此外现在的游戏真正的乐趣很多在于未知性和不确定性,对于可能获得奖励的不确定性和与其他玩家对抗产生的不确定性。而这些特点短时间内在区块链上都不太可能出现。
Crypto 原生的游戏重点就是 Play to Earn。所以可玩性并不重要,最重要的就是经济模型的设计,能不能吸引新用户进去赚钱。比如 Axie 之前能够发展这么大的原因就是能够不断的吸引新玩家进去,新玩家入局的原因是因为能赚钱。游戏后面这方面的吸引力如果不足了之后,音乐自然也就会停止了。 Axie 已经开始慢慢有这样的问题。
现在的 游戏+NFT 的模式基本都是:买 NFT,参与游戏挖矿,挖出来币卖掉;后面的人买币来换 NFT,然后挖矿赚钱。
所有游戏相关的项目基本上都有非常高的溢价,对未来 GameFi,特别是 P2E 的未来有着非常正面的观点。
早期肯定是 P2E 吸引用户,可玩性高的游戏需要时间开发,行业的真正未来应该会在未来可玩性高的游戏上,并且未来的可玩性高的游戏肯定会加上 P2E 的机制,为 GameFi 行业带来真正的变革。
Bankless - Frax
今天这篇感觉是收了钱发的,整体写的质量也比较一般。有兴趣的可以去看看。
不过 FXS 最近涨的确实不错。简单补充一下背景知识。
Frax 是一个部分抵押算法稳定币,就是新发行一美元的稳定币(符号是 FRAX),可能只需要 0.8 美元的 USDC。具体需要多少美元抵押这个由系统决定,但是肯定小于 1。那这样是不是就出问题了?不会的朋友,缺的那部分用的是 FXS(治理代币)来补上。所以实际的情况是,无论什么时候,发行和赎回一美元的 FRAX 稳定币,都需要总价价值一美金的稳定币和 FXS 来进行。
并且好像在赎回的时候,用户获得的 FXS 更多,这么做的目的是把稳定币留在系统中,支撑稳定币的价值。
了解了基础之后,继续聊聊文章。文章一共三个主要内容,除了介绍 Frax 之外,介绍了 Frax V2,也就是 “Algorithmic Market Operations Controllers” 这个概念。这个概念和之前 Maker 提的 “ Dai Direct Deposit Module, D3M“ 很类似(Maker 是后提出来的)。就是以前都是用户和协议交互来发行或者赎回稳定币。现在不这样了,协议直接跟 Money Market 合作,比如说 AAVE,用户可以直接利用抵押品发行稳定币,而且稳定币直接发到 AAVE 的借贷市场里面,直接进入流通。流动性更好,更去中心化。
不过 Maker 的目的跟 Frax 还不同,Maker 有点想把 DAI 搞成算法稳定币的意思,DAI 发行与否的调节机制是根据 AAVE 上 DAI 的借贷利率。如果借贷年化利率高于 4%,说明市场需求大于供给,直接就给增发 DAI。
算法稳定币一直都是一个很大的话题,对这方面感兴趣的朋友可以看看 D3M 的原文解释,Frax V2 的官方解释,另外还推荐一篇 @MechanismCap 的研究员写的稳定币文章,写的太好了,高度很高。
https://docs.frax.finance/amo/overview
https://governance.aave.com/t/the-maker-direct-deposit-dai-module-d3m/3514
DeFi
Tokemak
Sushi (联合)创始人 @0xMaki 离开 Sushi 后,现在正式加入 Tokemak,以顾问的身份。实名觉得 Tokemak 是一个好项目(当然这肯定不是投资建议)。
想了解这个项目到底是什么的可以去看我在八月份有写过这个项目的文章。上面一个是专门说 Tokemak,下面一个是说所谓 DeFi 2.0,流动性服务的内容。
Layer2 解释
以太坊是一个所有节点认可当前数据状态的,世界范围内电脑
任何一个时刻节点同意的数据就是当前状态,每增加一个区块就会对这个状态进行更新:state_t+1 = f(state_t, block_t), where, block_t = {tx_i, i<t}, f() 其实就是共识机制
由于是所有节点同意的状态更新,所以所有节点都要运行上面这个状态更新共识,也就是验证 block 里的所有交易,所以是 n 个节点验证 m 个交易:n * m
Layer2 就是把这个验证 block 交易的过程放弃了,而是直接拿结果。那么多节点就不用做这么多计算了,只需要验证结果就可以了。
剩下的就是 Layer2 的分类和其他基础知识,就不解释了。
科普一个 EIP-4444
这个提案提议新的以太坊客户端不再需要保存所有历史区块数据,特别指只需要保留一年内的区块数据即可。提出这个提案的理由是,随着以太坊的历史数据越来越多,新称为节点的硬盘/网络带宽需求也在增加。这样不利于以太坊的去中心化。
一年内的区块历史数据足够成为节点验证新的区块,而且以太坊还有设置一些检查点,检查点相当于是给区块链做一次截面数据记录,截面点之前的数据所有人都认可不会有异议。
ConstitutionDAO
ConstitutionDAO 决定要结束运营,任何人都可以把 PEOPLE 换回当时的 ETH,但是现在的 PEOPLE 二级市场价格已经和当时相比翻了三倍(北京时间下午五点半)。
很多人都觉得 PEOPLE 将来是会变成一个 MEME Coin,就像屎币一样。
— wayne from tokeninsight